ФОРУМ-1  FOREX OUTLOOK

  Сменить фон | Добавить сообщениеФорум-2 | Форум-3 Pro | Тех.анализ | Правила | Home |

Прежде чем отправить сообщение нажмите здесь

Dow Jones real-time | Forex по эфиру
Имя: Ex-clerk , - Вт, 26 Янв 1999, 01:32 MSK
Уважаемые господа! Спасибо за ответы. Однако 25/01 этот гадский папа - старикашка Доу не пошел вниз, закрылся выше, вместо того, чтобы, как предполагалось сходить хотя бы для приличия на 9050. В США купили и продали больше домов - еще одно подтверждение влияния фундаментальных факторов (или нет?)

Имя: Ex-clerk , - Вт, 26 Янв 1999, 01:32 MSK
Уважаемые господа! Спасибо за ответы. Однако 25/01 этот гадский папа - старикашка Доу не пошел вниз, закрылся выше, вместо того, чтобы, как предполагалось сходить хотя бы для приличия на 9050. В США купили и продали больше домов - еще одно подтверждение влияния фундаментальных факторов (или нет?)

Имя: Ex-clerk , - Вт, 26 Янв 1999, 01:31 MSK
Уважаемые господа! Спасибо за ответы. Однако 25/01 этот гадский папа - старикашка Доу не пошел вниз, закрылся выше, вместо того, чтобы, как предполагалось сходить хотя бы для приличия на 9050. В США купили и продали больше домов - еще одно подтвеождение влияния фундаментальных факторов (или нет?)

Имя: ЧленПолитбюро , - Вт, 26 Янв 1999, 00:08 MSK
Уважаемый товарищ Вуглускр, есть мнение, что вы глубоко заблуждаетесь в размерах долей участия реальных товаропроизводителей и спекулянтов, потому что по справке Госкомстата на каждый мио по обслуживанию товарных сделок приходится 4-5 мио спекулятивных. Но дело не в этом - я просто хотел показать откуда появляется на форексе прибыль. Если какому-нибудь трейдеру приятнее думать, что он отобрал деньги у другого трейдера, это его личное дело. Я же писал для тех трейдеров, которых обманывают психологи(типа Элдера),и которые хотят знать об истинном положении дел в этой сфере бизнеса.

Имя: Vugluskr , e-mail: vugl@yahoo.com , Город: Moscow , RU , - Пн, 25 Янв 1999, 22:19 MSK
Как не согласиться с мнением Члена Политбюро, а заодно и всего состава вышеупомянутого Политбюро! Действительно, не обязательно, чтобы уважаемый Член Политбюро выиграл несколько фигур, кто-то не менее уважаемый должен эти фигуры слить. Размышляя, помню, на досуге о природе рынка, мне вспомнился школьный учебник, где авторы совершенно справедливо, на мой взгляд, полагали, что среди участников рынка можно выделить end-user'ов и спекулянтов. Последние обеспечивают такое свойство рынка, как ликвидность. Однако, мне кажется, что роль спекулянтов в ценообразовании, мягко говоря, преувеличена. Поэтому позволю себе возразить многоуважаемому Члену Политбюро в том, что куча маркет-мейкеров будет дружно покупать график, а ЦБ проводить интервенции только потому, что всем спекулянтам одновременно взбрендит встать в "лонг". Уважаемым коллегам нетрудно заметить, что любая открытая Вами позиция (совершенная сделка) предполагает, что эта позиция будет закрыта, т.е. со всей неизбежностью будет совершена обратная сделка. Таким образом максимум, что способен сотворить с рынком спекулянт - это привнести в существующий на рынке (помимо спекулянтов) тренд некий шум, не более. Откуда же тогда берутся тренды и почему с течением значительных промежутков времени уважаемые спекулянты, разглядывая графики на заседаниях Политбюро, вдруг обнаруживают, что имеют место глобальные сдвиги? Похоже, здесь работают end-user'ы. Ну, скажем, японские или американские, гвинейские и пр. торговцы сталью/пшеницей/автомобилями/аппаратурой/бобами/и_т.п. Рискну предположить, что фирмач, закупающий в Японии партию "Панасоников" для продажи в Штатах, не имеет ни малейшего представления о том, что доллйена уперлась в сопротивление. Фирмач исходит из своих задач по рентабельности, изучая свой рынок "Панасоников", спрос на нем и пр. Могут, конечно, возразить, что фирмач не разбирается в валютном рынке, но может пригласить аналитика-советчика, который разбирается и посоветует. Однако, думаю, что фирмач приглашать не будет, а если будет, то не будет его слушать, т.к. принимать решение о покупке "Панасоников" ему придется исходя исключительно из своей коммерческой выгоды и пр.(см выше). Таким образом, получается, что логика спекулянта, тех аналитика вообще не применима для поиска причин движения котировок валют. Если принять изложенную гипотезу, становится понятно и то, что все спекулянты могут выиграть одновременно (дай им Бог!), и то, что если все спекулянты хором ждут от рынка чего-то, то это что-то скорее всего как раз и не случится (помню, обсуждалась не так давно эта тема). С удовольствием пользуюсь случаем засвидетельствовать свое глубочайшее почтение Члену Политбюро, пожелать здравия и удачи ему и уважаемым коллегам.

Имя: GARRY , e-mail: 30SAT@RTS.KIAM.RU , Город: SAMARA , - Пн, 25 Янв 1999, 21:49 MSK
Добрый день уважаемые господа трейдеры. Фанат мы вроде как земляки-))))) может сообщите Ваши координаты.....для взаимовыгодного сотрудничества.....на валютной ниве?-))))))

Имя: Yu Tce , e-mail: project@way.cz , Город: Prague , CZ , - Пн, 25 Янв 1999, 20:34 MSK
Для Analist : С вашими замечаниями по гипотезам согласен. Сообщите свой E-mail и я готов вам прислать весьма интересные доказательства по дедушке Доу.

Имя: ЧленПолитбюро , - Пн, 25 Янв 1999, 20:19 MSK
Объясняю популярно : 1.Берем кучку трейдеров у одного маркетмейкера. Сложилось вдруг так , что они стали покупать график валют и, к тому же, график пошел вверх - трейдеры кучкой покупают и выигрывают, а маркетмейкер выходит на межбанковский рынок покупать тот же график, чтобы не прогореть. 2. Берем кучку маркетмейкеров в отдельно взятой стране. Сложилось так....( смотри пункт 1) - выход на международный рынок. Страна , чью валюту покупают или продают, проводит интервенцию сглаживания курса - все выигрывают.

Имя: Analyst , - Пн, 25 Янв 1999, 19:57 MSK
ЧленуПолитбюро: не могли бы вы подробнее развить вашу последнюю мысль. YuTce: мне всегда казалось, что на рынке нет точных доказательств, есть лишь гипотезы, любая из которых имеет право на жизнь, поэтому очень бы хотелось ознакомиться с вашими доказательствами относительно старика Доу. Может быть у вас есть что-то подобное и по другим инструментам (валюты, товарные рынки)?

Имя: Yu Tce , Город: Prague , CZ , - Пн, 25 Янв 1999, 18:38 MSK
Для Фаната : А с чего вы так решили ? Доказать можете ? Вот я могу доказать свои утверждения. А вы ?

Имя: Фанат , Город: Самара , - Пн, 25 Янв 1999, 14:01 MSK
Для Yu Tce: По-моему насчет DJ Вы все-таки торопитесь.Не знаю как в 2002,а в этом году старикашка еще покажет порох в пороховницах.

Имя: Yu Tce , Город: Prague , CZ , - Пн, 25 Янв 1999, 13:44 MSK
Для Пуа : Кто будет спрашивать девальвировать юань или нет ? Рынок его сам обвалит, не спрашивая Праваительство Китая. Вам надо меньше читать Элдера, а больше классики.

Имя: Ilya , Город: St.-Petersburg , - Пн, 25 Янв 1999, 11:10 MSK
Девальвации юаня говорят, все таки не будет в этом году. На правое плечо похоже, но оно может формироваться еще год. Вряд ли интересно для торговли. Пока месячный-недельный анализ показывает сильное движение вниз. Вот кстати забавно, что фундаментальные факторы часто способствуют возникновению и отработке фигур ТА.

Имя: Mars , - Пн, 25 Янв 1999, 01:30 MSK
По usd/jpy: действительно ли сейчас курс находится почти на пике формирования правого плеча H&S(на месячном графике) и, в принципе, разворот неминуем?Вроде и фундаментальные предпосылки (последняя из них - упорные слухи о девальвации юаня) подтверждают это. Прошу прощения если вопрос не совсем корректный, т.к. только начинаю осваивать тех.анализ.

Имя: ЧленПолитбюро , - Вс, 24 Янв 1999, 23:02 MSK
К вопросу о конкуренции на форексе : часто можно услышать , что для того чтобы выиграть на форексе одному трейдеру нужно проиграть другому - это вранье. На форексе могут выиграть все трейдеры одновременно.

Имя: Yu Tce , Город: Prague , CZ , - Сб, 23 Янв 1999, 15:06 MSK
Для Ex-clerk : Совершено правильно. Падение уже началось. Особенно обратите внимание на падение Доу-Джонса, которое продолжится по крайней мере до 2002. Этот старикашка затянет в "омут" не только доллар.

Имя: Ex-clerk , - Сб, 23 Янв 1999, 14:42 MSK
Уважаемые господа! Может быть есть мнение по такому вопросу: Правильно ли ожидать падения доллара, к швейцарскому франку в связи с падением на фондовых рынках и, соответственно, бегством капиталов в "валюту- убежище"?

Имя: Avatar , - Пт, 22 Янв 1999, 19:52 MSK
To геннадий: Сообщение To Евгений - это Вам.

Имя: Avatar , - Пт, 22 Янв 1999, 19:50 MSK
To Евгений: читай Форум1,2 м-ца 3-4

Имя: геннадий , e-mail: MG939@chat.ru , Город: москва , - Пт, 22 Янв 1999, 19:40 MSK
Хочу вложиться на рынке Forex/ ВАШИ советы.

Имя: Alex , Город: С-Петербург , - Пт, 22 Янв 1999, 14:56 MSK
То Пуа. Нет, не много... Кстати, мой ICQ 24166925

Имя: Ilya , Город: SPb , Russia , - Пт, 22 Янв 1999, 14:49 MSK
to Alex: нет :( А много потерял? :)

Имя: Alex , Город: С-Петербург , - Пт, 22 Янв 1999, 14:46 MSK
Это точно, что дураки прибыльные позиции закрывают, а убыточные держат до полного упора...

Имя: Крейсер Аврора Абрамовна , Город: Москва , - Пт, 22 Янв 1999, 14:34 MSK
To Avatar: Держать прибыльную позицию 3-6 месяцев конечно ни один дурак не будет, а убыточные держат и по году. Это зависит от депозита и от оптимимизма трейдера.

Имя: Alex , Город: С-Петербург , - Пт, 22 Янв 1999, 14:32 MSK
То Пуа. А в WICSPL ты не работал?

Имя: Ilya , Город: Spb , Russia , - Пт, 22 Янв 1999, 14:23 MSK
to Alex Новости и котировки с них беру

Имя: Avatar , - Пт, 22 Янв 1999, 13:57 MSK
To All: я пытался сделать прогноз не фундаментальный, но технический. Все, что было указано из макроэкономических данных безусловно существенно и влияет на курс, но не немедленно (а вопрос был о сверх-близкой перспективе), а на более широком горизонте, как я понимаю. При желании можно было бы провести корреляционный анализ с лагом по влиянию отдельных макро-данных, но это не очень конструктивно, вед мало кто открывает позиции на 3-6мес

Имя: Alex , Город: С-Петербург , - Пт, 22 Янв 1999, 13:53 MSK
То Пуа. Ты, часом, не с IForex торгуешь?

Имя: Ilya , Город: S-Pb , Russia , - Пт, 22 Янв 1999, 13:49 MSK
USD/JPY op/lo/hi/cl 113.07 112.81 113.13 112.83 04:00 AM Jan 21, 1999 112.60 112.50 112.79 112.68 07:00 AM Jan 21, 1999 это 12 и 15 по Москве

Имя: Ilya , Город: S-Pb , Russia , - Пт, 22 Янв 1999, 13:43 MSK
January 21st 3:55 PM: US Summary: US November international trade was at -$15.49 billion, slightly worse than the expected -$15 billion. October's figure was revised to -$13.59 from -$14.2 billion

Имя: Alex , Город: С-Петербург , - Пт, 22 Янв 1999, 13:30 MSK
To Comrad. Вчера вышли данные по Америке: : US November international trade was at -$15.49 billion, slightly worse than the expected -$15 billion. October's figure was revised to -$13.59 from -$14.2 billion И еще хочу высказаться по поводу малоизвестных теорий теханализа, столь много здесь обсуждающихся... У физиков есть такое высказывание-аксиома:"Не плоди количество сущностей без надобности." Это значит, что для описания нового процесса нельзя сразу вводить новые физические величены и законы, только в случае КРАЙНЕЙ необходимости, если ВСЕ остальные способы исчерпаны. Так вот, FOREX живет по законам элементарной статистики и психологии, плюс общие тенденции указывает экономика, но не мистика, пусть она даже и имеет вид математики. Поэтому, для работы необходимо и достаточно простейшего понимания рынка (т. е. понимания толпы), статистически работоспособной торговой тактики, твердой воли и устойчивой психики (чтобы всегда придерживаться этой тактики, т. е. открывать и закрывать позиции не по наитию, не под влиянием ситуации, а в строго определенные моменты). А если сидеть и думать, пойдет ли марка куда хочется, то это даже не игра в рулетку, а "лохотрон" у метро... Лишние деньги лучше пустить на что-нибудь более полезное. Спасибо за внимание.

Имя: komrad , - Пт, 22 Янв 1999, 10:29 MSK
To Avatar. вообщето экономика США в большом подьеме. Понятно, что это должно кончится большим обвалом.... Только вот когда... Профицит на 80 миллиардов, темпы экономического роста выше Европы. Кстати, не в курсе, торговое сальдо по последним даным какое у США? Феньк ю!

Имя: Avatar , - Чт, 21 Янв 1999, 19:48 MSK
To Comrad: думаю, что будет и довольно скоро (3-5 дней)

Имя: Crosman , - Чт, 21 Янв 1999, 19:03 MSK
Господа помогите. Надо срочно курс доллар йена сегодня (21 января) в 12 и 15 ноль ноль по москве. Ответ на форум 1 или 2. Спасибо заранее.

Имя: d0005 , - Чт, 21 Янв 1999, 18:33 MSK
.Юре - http://www.global-view.com - cool place!

Имя: komrad , e-mail: komrad@safary.aha.ru , - Чт, 21 Янв 1999, 18:30 MSK
просвятите неразумного, какой шанс. что марка хоть на время вернется к уровню 1,6550. Я позицию открыл (случайно :) ) и теперь в сомнениях - фиксировать убытки или подождать слегка.....

Имя: Юрий , Город: Челябинск , - Чт, 21 Янв 1999, 16:14 MSK
To Серж: Поясните, пожалуйста, что такое ГлВ в Ваших сообщениях, и можно ли на него посмотреть? Спасибо.

Имя: d0005 , e-mail: magic_m@rocketmail.com , - Чт, 21 Янв 1999, 15:58 MSK
РЕНУАРУ - скажите пожалуйста Вам не встречалось имя George Lindsay в области исследования временных параметров.Я видел утверждение что он один из лучших спецов этого профиля, но в Интернете ничего не смог отыскать.А также что и где порекомендуете посмотреть по это интересной тематике. Заранее спасибо.

Имя: Serg , e-mail: t34t@caravan.ru , ru , - Чт, 21 Янв 1999, 15:38 MSK
Друзья подскажите где можно скачать исторические данные (минутки и часовки) по основным валютам.

Имя: GARM , e-mail: garm@sl.ru , RU , - Чт, 21 Янв 1999, 15:33 MSK
Есть хорошее предложение о сотрудничестве для специалиста по ВОЛНАМ ЭЛЛИОТА garm@sl.ru

Имя: Каленкович , - Чт, 21 Янв 1999, 00:00 MSK
Аналисту: есть такая поговорка - со стороны виднее. Возможно наш (из России) прогноз имеет больше шансов оказаться правильным.

Имя: garry , - Ср, 20 Янв 1999, 21:43 MSK
Кате-если у Вас есть лишние пару тысчонок вполне можно сходить и в Акмос Трейд или в подобную конторку....-))))

Имя: Клинтон , e-mail: a_brituk@england.com , - Ср, 20 Янв 1999, 15:42 MSK
To: Analyst. Спасибо.

Имя: Analyst , - Ср, 20 Янв 1999, 15:24 MSK
Клинтону: вообще то задавать такой вопрос из Лондона, это издевательство. Вам там должно быть виднее. Но всё-таки скажу, что думаю по этому поводу. Согласно последнему опросу Рейтера, проведённого среди менеджеров фондов, 75% считают, что евро в этом году вырастет против фунта. В сегодняшнем обзоре извеcтной аналитической конторы IDEA (кстати расположена в Лондоне) был задан вопрос, где eur/gbp ,быстрее окажется на 0.71 или на 0.69, 62% высказались за первый вариант. Одним словом, все ждут усиления евро и ослабления фунта. Причина этого в экономических циклах - если экономика Германия в 98 году была на подъёме, ВВП вырос на 2.8%, то в Англии темпы роста замедлились(около 4% в начале года и 2% к концу) и бизнес цикл явно развернулся вниз. Большинство полагает, что эта тенденция будет продолжена, и вот здесь-то возможно и кроется ошибка. Точнее тенденция действительно будет продолжена, но случится коррекция. Макроэкономические индикаторы ведут себя так же как и валюты - после скачка вверх, следует откат и наоборот, при этом долгосрочные тенденции могут длиться десятки лет. Ряд прогнозных индикаторов (например IFO) свидетельствуют, что немецкая экономика может столкнуться с замедлением роста. Мне кажется, что в первой половине 99 года так и будет, в связи с чем евро/фунт немного просядет или будет болтаться в рэндже, но зато начиная со второй половины года, евро пойдёт вверх. Что касается фунт/доллар. Экономики США и Англии находятся примерно в одной и той же фазе бизнес цикла, поэтому мы и наблюдаем такой затянувшийся рэндж. Где курс будет через год - для меня полная загадка.

Имя: Клинтон , e-mail: a_brituk@england.com , Город: London , - Ср, 20 Янв 1999, 14:16 MSK
Господа аналитики, просветите, пожалуйста, как по Вашему, фунт стоит оценивать против евро, или против доллара в перспективе до года. Спасибо заранее.

Имя: Analyst , - Ср, 20 Янв 1999, 13:49 MSK
Хочу сделать небольшой комментарий к высказыванию РЕНУАРА от 16 января. Из анализа динамических циклов он делает вывод, что на рубеже 1999/2000 годов произойдёт перелом долгосрочного дауна по доллару. Мне пришла мысль, что к этому существуют и фундаментальные причины, а именно, навязшая в зубах проблема 2000-х тысячного года. Не исключено, что опасаясь, все тех проблем, которыми нас пугают, фонды прибегнут к вложениям в старую и испытанную валюту сбережений - доллар США. Однако я не думаю, что это будет переломом тенденции, а лишь временным скачком.

Имя: Yu Tce , e-mail: project@way.cz , Город: Prague , CZ , - Ср, 20 Янв 1999, 11:38 MSK
Для Mars: Выделенные вами волны сильно опоздали от реальной действительности. Если вам интересно все и далее пишите мне, я вышлю вам по E-mail интересующие вас волны.

Имя: Mars , - Ср, 20 Янв 1999, 02:00 MSK
Господа!Заранее прошу строго не судить. Некоторое время назад увлекся тех. анализом, прочитал кое-какую литературу-вроде все понятно. Однако, когда дело дохдит до практики - возникают сложности. Прошу как начинающему дать оценку хода мыслей по usd/jpy. Насколько я понимаю, мы сейчас находимся в процессе развития четвертой волны по Эллиоту(причем волне корректировки). Развитие волны идет с отметки 79.75, достигнутой в 1995 году.Как мне представляется, коррекция вполне может пойти по сценарию "зигзаг"(вполне возможен двойной или даже тройной вариант)Если постараться быть совсем точным, то мне кажется сейчас имеет место быть четвертая волна "зигзага".(А может четвертая волна уже завершилась на отметке 146 и вовсю развивается 1-я волна 5-й волны импульса?). Спасибо.

Имя: Val , e-mail: vshv@usa.net , Город: Moscow , Russia , - Вт, 19 Янв 1999, 21:16 MSK
Компактная программа для тренировки мастерства в денежных вопросах. Работает в популярном редакторе Word97. Программа и описание - в одном файле (русская и английская версии). Полная бесплатная версия: http://www.geocities.com/Pentagon/Quarters/9335/xiod.zip Полный размер в ZIP - 203 Кбайт. Распаковать, загрузить полученный файл (документ money11.doc) в редактор Word97 , разрешить использование макро, прочитать инструкцию и нажать "Ctrl s". Программу можно так же получить с известного сервера http://www.download.ru из раздела ИГРЫ . Название программы "X-STEP Strategy for Word97". Программа тестирована для Windows 95/98/NT4. Скачано уже более 500 копий - жалоб нет. Можно работать и тренироваться в одном привычном редакторе. С уважением.

Имя: РЕНУАР. , - Вт, 19 Янв 1999, 12:19 MSK
To: All. Еще одна интерпретация понятий "динамический цикл", "динамическая дата" (как мне кажется) может быть такой: Берутся важные экстремумы на графике, к примеру, daily и в будущее от промежутка времени между ними откладываются отрезки равные 61,5% и 38,5% (то есть те же "фибоначи") от исходного. Предполагается, что получившиеся точки с определенной вероятностью тоже станут поворотными. Покольку на графике экстремумов полно, то следует подобную операцию провести либо с наиболее важными экстремумами, либо вообще со всеми, что сопряжено с большим объемом работы и вычисленний. Утверждается, что ежели куда таких точек упадет две и более, то значимость такой даты (или скопления дат) как вероятной точки разворота тренда возрастает. Соответственно, такие временнЫе зоны называют кластерами. Считать все это вручную нормальному человеку в голову не придет. А в традиционных программах типа MetaStock и Trade Station есть только Fionacci Cycles (т.е. то, что я упоминал в своем прошлом постере) Некоторые для этих целей пишут подходящий софт, или упражняются с Excel, а самое простое, на мой взгляд, взять пакет AGet, где эта функция реализована, и сразу выдаются Time Clusters заданного порядка (в смысле важности используемых для расчета экстремумов). Вообще "в миру", как я понимаю, для определения вероятных точек разворотов трендов разными людьми c тем или иным успехом используется как вариант "1,2,3,5,8,13,21,...", так и вариант "+61,5%,+38,5%". Выбор, как говорится, за вами. РЕНУАР.

Имя: Avatar , - Вт, 19 Янв 1999, 10:17 MSK
To Ян: Я было написал на Форум уточнение к своему сообщению, но оно потерялось. Повторю: я высказался не совсем корректно, контора, к-рая дает плечо 1:100 провоцирует newbies на потерю денег, но опытному бойцу дает возможность эффективно работать на ограниченных ср-вах. Они, конечно, организовали свой бизнес не в целях филантропии, свои обязательства готовы выполнить (в разумных пределах), а как уж выступит клиент они могут только прикидывать по статистике. Может статься, что начав "по маленькой" клиент будет таким удачливым, что станет отнимать у конторы все больше денег и ей придется искать способы с ним расстаться... А они (контора) наблюдают за работой клиентов и знают примерно, чего можно ждать от среднего клиента: большинство клиентов не нарушают статистических закономерностей и исправно оставляют свои деньги конторе.

Имя: Jerry , e-mail: vema@com2com.ru , - Вт, 19 Янв 1999, 07:47 MSK
Господа, кто разделяет точку зрения, что прежде чем достигнуть нового максимума (более 1.23), евро коснется уровня 1.1370-1.1410?

Имя: Jam , e-mail: a.v.diachenko@usa.net , - Вт, 19 Янв 1999, 07:35 MSK
...если кто-то работает с IG Index, пожалуста намыльте мне как у них по-поводу обслуживания - как долго дают котировку, исполнение ордеров, бывают ли косяки и проч....

Имя: Ян , Город: Москва , Россия , - Пн, 18 Янв 1999, 22:29 MSK
Avatar-у: У IG Index минимальный депо не "стандарт", а $20.000 или GBP 15.000. Экран их интернетовской программы IGIndex Fx Client Interfaсe, в отличие от многих российских и западных построен так, что клиент вначале не обязан выказать намерение своего действия (bay или sell),он запрашивает котировку на нужный ему лот и пару валют (0.1,0.2,0.25,0.5,0.75,1 и т.д.) и в ответ на котировку нажимает одну из трёх кнопок (Buy USD,Sell USD,NTG) и далее брокер подтверждает сделку. Так что всё весьма пристойно. И, вообще, все их условия весьма и весьма неплохи ! Правда, если работать с ними из России, то лучше проделывать это не напрямую, а через Off-shore, но это, как говорится, уже другая песня..........

Имя: Кате , Город: Москва , - Пн, 18 Янв 1999, 20:27 MSK
Кто-нибудь имел дело с akmos trade, торговля через интернет, что вообще можно сказать по поводу такой торговли

Имя: Yu Tce , Город: Prague , CZ , - Пн, 18 Янв 1999, 13:00 MSK
Для РЕНУАР : Правильно мыслите в долгосрочном прогнозе по фунту.

Имя: Avatar , - Пн, 18 Янв 1999, 12:48 MSK
To Vist: Полагаю, что это не так. Указанные условия являются как бы "стандартом" сегодня (в т.ч. и у них в конторах типа IG Index, т.е. в пари-клубах, если хотите). Данные с рынка в них используются просто, как данные из близкой клиенту предметной области (как футбол, скачки, погода). А условия подогнаны так, чтобы и свой интерес учесть и клиенту выигрыш посулить. Как же именно некто воспользуется этими условиями - это уже дело клиента. Мы имеем дело с хорошо налаженной машиной, к-рая работает по правилам (контроль SFA в Великобритании, например), обеспечивает интерфейс, является стандартным бизнесом. Между прочим, они дают котировки, часто лучше, чем наши конторы. И у них, полагаю, не возникает проблем с ликвидностью. Вдобавок, по законам Великобритании, если не ошибаюсь, для клиента эти сделки (доход) не облагаются налогом...

Имя: Vist , Город: Москва , - Пн, 18 Янв 1999, 11:54 MSK
Марату от 16 января: Не могу считать себя знатным специалмстом по форексу, но если дилинг-центр предлагает открыть депозит в 2000 долларов, то, как мне кажется, он не может быть нормальным по определению. Его еждинственной целью будет изъять эти 2 штуки в свой доход и как можно быстрее. Удачи, Vist

Имя: Avatar , - Пн, 18 Янв 1999, 11:31 MSK
To: РЕНУАР Также и моя благодарность в связи с содержательной информацией о кластерах. Откуда премудрость (происхождение), не скажу, что я прочитал очень много книжек по ТА, но этих вещей мне не попадалось... To All: Подскажите, чем вызвано движение в пятницу 15.01 , я его не ожидал и прозевал :(

Имя: Кукумбер , Город: Москва , - Пн, 18 Янв 1999, 09:47 MSK
РЕНУАРу: Большое спасибо за подробный ответ.

Имя: Марат , e-mail: marrat@chat.ru , - Сб, 16 Янв 1999, 17:43 MSK
1 Господа трейдеры посоветуйте нормальный дилинговый центр который требует залог ~2000 2 Где и как узнать где в мире и Москве проходят семинары по Форексу Огромное Спасибо

Имя: РЕНУАР , - Сб, 16 Янв 1999, 16:57 MSK
Извиняюсь, Предыдущий постер адресовался не Алексу, а Кукумберу, хотя так ли это важно. РЕНУАР.

Имя: РЕНУАР , - Сб, 16 Янв 1999, 16:48 MSK
АЛЕКСУ - про "динамические циклы". В моем понимании (похоже, оно не очень сильно отличается от всеобщего) это следующая штука: Если между "контрольными точками" (например минимумами) статического цикла расстояния одинаковые, то в динамическом цикле эти расстояния подчинены последовательности Фибоначи. Берешь к примеру, график WEEKLY, выбираешь важный экстремум и пошел считать недели 1,2,3,5,8,13,21. На каждую такую точку приходится дата динамического цикла, причем на первые 4-5 штук можно не обращать внимания, а приглядываться к ним начиная с 5-6-й. (Кстати, если попроще - в том же Метастоке есть соответствующая опция. Рисует напротив каждой динамической даты линию. Только по-моему там глюк, поскольку когда начинает считать - пропускает "единицу"). Потом берешь другой важный экстремум, и от него такая же процедура. Если на какую-то точку пришлось пересечение двух разных дин. циклов, то значение этой динамической даты повышается. Если сюда же пришлось значение экстремума статического цикла, то ваще классно. Такие скопления называют кластерами. В эти динамические даты увеличивается вероятность образования экстремумов или вероятность резких движений курса (Увеличивается, но не более того. Не стоит сильно обольщаться). Такие экзерсисы неплохо работают на недельных чартах и на месячных. К примеру применив эту процедуру на месячном чарте индекса доллара я с высокой степенью уверенности (но не более того) делаю следующий прогноз: на рубеже 1999 и 2000 годов c точностью 2-3 месяца произойдет перелом текущего среднесрочного DOWN-тренда по доллару, после чего начнется энергичный UP. Ценовой уровень для USDX на это время - например, около 85 - граница 10 летнего канала. Если сможешь из подобного прогноза сделать деньги, флаг в руки. По крайней мере, когда будешь в ту рождественскую болтанку терять деньги, вспомни недобрым словом и меня. Временные кластеры можно считать и на дневных чартах. Но тут господа Элиотчики используют следующую фишку. Они в своих подсчетах учитывают уикэнды и не учитывают holidays. Остальное - так же, хотя на дневных чартах динамические циклы работают хуже. ____________________________________________________ В заключении еще один прогноз на основе динамических и статических циклов (цена ему невелика, но если вдруг случайно сделаешь на нем деньги, не забудь упомянуть меня добрым словом в своем завещании.) Итак ПРОГНОЗ: где-то в первую половину сентября (или в самом конце августа) 1999 года Британский Фунт наконец прервет свой вялый поход наверх и упрется в долгосрочную DOWN-линию. Сюда же приходится кластер динамических дат как на недельных, так и на месячных чартах. Где-то с этого момента начнется стремительный (по сравнению с текущей вялостью на GBPUSD) DOWN-тренд по фунту, который остановится только в январе-феврале 2001 года. Тут можно будет попытаться поймать V-bottom. В 1992 году, если не ошибаюсь, на таком крутом падении Дон Сорос запахал $1 000 000 000 (Один Миллиард Долларов), чего и вам желаем. Последнее замечание, оба прогноза - по фунтбаксу и по USDX - где-то и как-то описывают одно и то же явление - значительное усиление доллара в недалеком будущем (я имею ввиду несколько лет). РЕНУАР.

Имя: Марат , e-mail: marrat@cityline.ru , - Сб, 16 Янв 1999, 10:25 MSK
Уважаемые Подскажите можно на рынке купить MetaStock и сколько он стоит И желательно на каком Спасибо

Имя: Алекс , - Пт, 15 Янв 1999, 20:51 MSK
Спасибо за поддержку. Действительно 6-8 фигур по USD/CHF мой депозит не выдержит. Однако я надеюсь на незначительную коррекцию до 1.36 в понедельник тогда и планирую закрываться.

Имя: Avatar , - Пт, 15 Янв 1999, 19:39 MSK
To Alex: если не выдержишь 6-8 фигур, закрывайся,

Имя: Nik , e-mail: nik@tsr.ru , Город: M , - Пт, 15 Янв 1999, 18:33 MSK
Алексу - Возможно всё. Существует некое утверждение, что если цена где была, то она там будет еще раз. Очевидно, что утверждение верно для всех случаев кроме исторических highs и lows. Если ты интересуешься этим вопросом не из праздного любопытства, а как прикупивший на этом уровне, то имеет смысл посчитать точку, которую ты в состоянии держать, и уже про нее прикидывать, сможет она быть пройдена ближайшие несколько дней, или нет. А что до теханализа - по моему свисс еще поболтается в зоне консолидации 1.35 - 1.3950, а потом прорвется буллиш. Хотя как дискутировалось раньше, прогноз не сбывается.

Имя: Алекс , - Пт, 15 Янв 1999, 17:38 MSK
Уважаемые трейдеры! Поделитесь своими размышлениями относительно событий последних дней и в частности о дальнейшем движении USD против европейских валют в ближайшие дни. Возможно ли повторение USD/CHF 1,40 в ближайшие несколько дней. Заранее благодарю всех.

Имя: Marat , e-mail: marrat@cityline.ru , Город: Москва , Россия , - Пт, 15 Янв 1999, 14:10 MSK
Скажите а где можно взять цифры по фунту хотябы за полгода С уважением Марат

Имя: Analyst , e-mail: kirill@trast.ru , Город: Москва , - Пт, 15 Янв 1999, 10:42 MSK
Яну: спасибо!

Имя: Кукумбер , Город: Москва , - Пт, 15 Янв 1999, 10:09 MSK
Ренуару и другим трейдерам: Мужики поясните, хотя бы вкратце чем динамический цикл отличается от обычного статического, у Мэрфи термин «динамический цикл» не встречал. Заранее спасибо.

Имя: Ян , Город: Москва , Россия , - Пт, 15 Янв 1999, 08:06 MSK
В лице Analysta хочу поблагодарить работников компании Траст - Сервис за прекрасно сделанный обзор "Forex-98" и за их внимательное и чуткое отношение к участникам форума. В отличие от множества российских и западных компаний, нахрапистых, как ломовые лошади,и не рассылающих ничего, кроме назойливой и бесполезной рекламы, эти ребята тактичны и профессиональны. Трейдеры, мучительно ищущие, с кем бы иметь дело, да вот они перед вами !!!

Имя: Каленкович , - Чт, 14 Янв 1999, 23:39 MSK
Ренуару: Пока склонен к тому что идеальный манимеджмент не зависит от времени а только от рыночной ситуации, однако согласен что есть психологические моменты (в основном из-за клиента) которые заставляют учитывать начало и конец оговоренного заранее периода. Скажем так: при том что тренды это неоспоримый факт я больше играю по уровням, а тренд лишь определяет наиболее вероятные уровни на ближайшее время. Отсюда при заметном удалении от основных уровней ( по марке например растояние между ними было 500 - 600 пунктов) действительно риск на 2-3% от капитала, при приближении ставки увеличиваются в два-три раза. Я делал на эту тему исследование на основе мат.моделирования рынка, плюс личный опыт. Если есть интерес могу боле подробно, но либо на ф-2 либо почтой. Если нет принципиальных ограничений готов поделиться опытом (доходность, проблемы и т.д.) но лучше опять же почтой, естественно очень интересно как у других успехи. Насколько помню только Игрок в явном виде доложил что в прошлом году сделал 157%.

Имя: РЕНУАР , - Чт, 14 Янв 1999, 21:18 MSK
Каленковичу. Когда анализируешь месячные, недельные и в последнюю очередь дневные графики, кажется, что время течет очень медленно. Рынок меняется со скоростью черепахи и дает возможность сто раз все обдумать, взвесить, подкорректировать (если нужно) прогноз и потом аккуратно войти в трейд. Мне динамические циклы не дают ценовых уровней, но дают более менее точные временные ориентиры. Это позволяет в совокупности со всеми другими методами анализа более менее точно представлять картину в целом и знать, чего от рынка можно ждать, насколько новое формирующееся движение будет продолжительным. Фактически, такой подход дает очень высокое ожидаемое отношение RISK/REWARD, поскольку позволяет входить в новый тренд практически в самом начале и потом сопровождать его, пока он не помрет. Если картина неясна или неоднозначна, можно посидеть в сторонке, понаблюдать. Как говорится, стоять в стороне - это тоже позиция. Кстати, как вы относитесь к такой системе управления рисками: в начале года (или другого заранее оговоренного периода) риск на каждый трейд не должен превышать 2 (или скажем 3) % от депозита. Затем, по мере появления прибыли, позволяется в каждом отдельном трейде рисковать до 10% всей дополнительно полученной прибыли. В конце года (или периода) производится сброс показаний счетчика, вся годовая прибыль считается основным капиталом и снова начинаем с 2-3% от всей суммы. Это довольно агресссивная схема, несколько позволяет быстрее накапливать прибыль. РЕНУАР.

Имя: Yu Tce , Город: Prague , CZ , - Чт, 14 Янв 1999, 11:36 MSK
To Crosman : С Соросом нельзя не согласиться. Только так и нужно оценивать все идеи высказываемые на Форуме.

Имя: Каленкович , - Чт, 14 Янв 1999, 11:14 MSK
Ренуару: Да, действительно, использую в целом похожую методику. Насколько я помню речь шла о важности временного и ценового прогноза разворота тренда. Так как такой прогноз можно рассматривать как двумерное распределение случайной величины то я счел необходимым заметить что по отдельности ценовой и временной прогноз сильно ухудшают критерий правдоподобности прогоноза. И наоборот имея как временной так и ценовой прогноз можно заметно улучшить качество использования такого прогноза в силу опять таки большей его правдоподобности. Я не обладаю методикой одновременного ценового и временного прогнозирования, однако есть некоторая методика позволяющая говорить о наиболее вероятном продолжении тенденций в определенные периоды времени, поэтому тема и интересна для обсуждения.

Имя: РЕНУАР , Россия , - Чт, 14 Янв 1999, 10:11 MSK
Каленковичу. Около месяца назад мы с вами имели честь обменяться мнениями. Дело, кажется, касалось "стратегий (или прогноза) основанных только на времени". Прошу прощения, что тогда не ответил на вашу последнюю реплику, прочитал ее только вчера. А началось все с моего прогноза на нынешнюю неделю по DM и сопутствующим валютам. Эта моя стратегия не является очень уж оригинальной, чем-то подобным, может быть пользуетесь и вы. Стратегия подразумевает смесь среднесрочного прогноза с краткосрочной системной торговлей. В целом она такова: На основе динамических циклов предполагается некий момент времени, когда вероятна смена тренда. Тогда я предположил, что такой момент произойдет на второй рабочей неделе января. С позиций столь отдаленного времени было неправомерно однозначно говорить о смене DOWN на UP, или наоборот UP на DOWN. Тогда продолжался DOWN и я предположил, что будет смена этого DOWN на UP. Ближе к обозначенному моменту направление текущего тренда успело измениться. И на подходе к прогнозируемому моменту стало ясно, что следует ожидать смены направления с UP на DOWN. К тому же старик ДОУ ДЖОНС хоть забрался высоко, но этот его новый HIGH не был подтвержден индикатором "NYSE advancing/declining ussues", что позволяло сомневаться в здоровье старика D.J.I.A. Следующий шаг стратегии подразумевает, что с более-менее высокой степенью вероятности известно что на второй неделе января начнется DOWN тренд. Теперь в дело вступает вторая часть стратегии - ожидание момента смены тренда. Критерии могут быть разные - например, прорыв нижней границы регрессионного канала. Третий шаг - запускается система краткосрочной трендовой торговли. Составные ее части традиционны - трейд только в направлении нового тренда, SETUP, ENTRY TRIGGER и стоп-лосс. Trailing-Stop выраженный в пунктах передвигается вместе с развитием тренда и привязывается к каждому новому LOW. Вот пожалуй и все. По-моему, ничего особенного. РЕНУАР.

Имя: Jerry , e-mail: vema@com2com.ru , - Чт, 14 Янв 1999, 09:35 MSK
TO FLINT: Дай свой мейл,пожалуйста. ВСЕМ: Извините за частность.

Имя: Глеб , - Чт, 14 Янв 1999, 04:27 MSK
GLOBAL-VIEW -не обновляется .Ошибка какаято у меня или у них.Писал -не отвечают.Может кто подскажет.

Имя: Crosman , - Ср, 13 Янв 1999, 22:13 MSK
Наиболее важный из уроков Сороса следующий: «Важно не то, правы вы или нет, а то, сколько денег вы заработали, будучи правы, и сколько потеряли, ошибаясь».

Имя: Марат , e-mail: marrat@cityline.ru , Город: Москва , - Ср, 13 Янв 1999, 16:32 MSK
Добрый день Господа трейдеры!Может кто нибудь возьмется провести курс по анализу с новичком, естественно за плату Спасибо

Имя: Yu Tce , Город: Prague , CZ , - Ср, 13 Янв 1999, 16:23 MSK
To Flint : Вы лучше откройте текущие котировки сегодняшнего рынка по EURO (лучше часовики) и посмотрите как эта молодая "коза" задрала старого дядюшку Сэма. А после этого подумайте скольких еще дядюшек она задерет.

Имя: Flint , Город: Moscow , - Ср, 13 Янв 1999, 13:49 MSK
ToYu Tce : EUR стала тяжеловеснее, чем DEM, поэтому раскачать рынок спекуляторам будет труднее. Пусть раскачивают мелочевку.

Имя: Analyst , e-mail: kirill@trast.ru , Город: Москва , - Вт, 12 Янв 1999, 20:11 MSK
Уважаемые коллеги! Обещанный обзор отправил всем. Если кто-то так и не получил, то причина в довольно большом объёме файла - в заархивированном виде (arj) он составляет 1.15М К сожалению ничего с этим поделать не могу.

Имя: Yu Tce , Город: Prague , CZ , - Вт, 12 Янв 1999, 19:04 MSK
To Flint: "В тихом омуте EURO черти водятся". С этой "девушкой" нужно быть осторожным на спекуляциях. Она еще себя покажет в уютной европейской "постельке", что не одному "старичку" тошно покажется.

Имя: Flint , Город: Moscow , - Вт, 12 Янв 1999, 16:42 MSK
EURO имеет более спокойный характер, чем дурная JPY, которая за час пробегает 350 пунктов. Думаю, что спокойный характер EURO сохранится в будущем.

Имя: Flint , Город: Moscow , - Вт, 12 Янв 1999, 16:22 MSK
To Jerry: Экю вышла замуж, теперь ее зовут Евро, так что смотри историю Экю.

Имя: Jerry , - Вт, 12 Янв 1999, 15:35 MSK
Господа. Прокомментируйте, пожалуйста, кто как решает проблему истории по ЕВРО. Спасибо.

Имя: Avatar , - Вт, 12 Янв 1999, 14:28 MSK
Нет, нарочно посмотрел на табличку Reuters и углядел AUD (австралийский доллар) < 1

Имя: Avatar , - Вт, 12 Янв 1999, 14:22 MSK
To Flint: я уже сообразил. Действительно, котировки с нулем впреди мне на Forex'е не встречались (только на futures)

Имя: Flint , Город: Moscow , - Вт, 12 Янв 1999, 11:32 MSK
To Avatar: Потому, что GBP & EUR дороже доллара.

Имя: Flint , Город: Moscow , - Вт, 12 Янв 1999, 11:25 MSK
BoJ проинтервенил рынок, т.к. не устраивает быстрая перспектива $JPY свалиться на 100-105. Я думаю им нужен корридор 110-120.

Имя: Avatar , - Вт, 12 Янв 1999, 10:55 MSK
To Flint: To All: благодарю, понял, для меня неожиданной была обратная котировка XEU(EUR)USD=1.18 (почему-то как у GBP и его родни)

Имя: Flint , Город: Moscow , - Вт, 12 Янв 1999, 10:38 MSK
To Avatar: Коэффициент 1.95583 был назначен 30 дек., котировки XEUUSD (экю) и USDDEM в то время были в районе 1.1720 и 1.6690, соответственно, перемножая получим искомый коэффициент. Перемножаем потому, что одна котировка прямая, а другая обратная (аналогично определяется кросс GBPDEM).

Имя: Avatar , - Вт, 12 Янв 1999, 10:26 MSK
To All: благодарю, теперь разобрался.

Имя: Univer , e-mail: alex@senator.ru , Город: Москва , Россия , - Вт, 12 Янв 1999, 00:53 MSK
To Avatar: 1)В краткосрочной перспективе согласен с Flint далее гораздо интереснее, чем кажется и сводится к тому насколько выгоден и полезен окажется EMU.( Если вспомнить, что Swiss долгое время игрался как save heaven ). Что касается 2) то здесь все просто: инфо ( просто не могу назвать их котировками) в Reuters DEM= и EUR= равноправны. У хорошего западного дилера на хороший объем вы можете делать и то и другое. Вот если вы захотите поменять одно на другое, то тут уж извольте 1EUR=1.95583DEM. И все. ECU же с 1 января не существует, его место заняло евро.

Имя: VIS , Город: Москва , - Пн, 11 Янв 1999, 22:12 MSK
To Avatar: Немножко наоборот - 1 EUR = 1.18 USD, тогда в Вашем примере 1 EUR = 1.982 DEM, что близко к истине.

Имя: Avatar , - Пн, 11 Янв 1999, 18:32 MSK
To Flint: это совпадает с моими ожиданиями. Не поясните ли смысл/происхождение/назначение "к". Это же 2, по существу, как его используют? $EUR=ок.1.18 не так ? USD=1.68*DEM; USD=1.18*EUR EUR=1.68/1.18*DEM=1.42*DEM

Имя: Flint , Город: Moscow , - Пн, 11 Янв 1999, 16:46 MSK
Опять начинаются разговоры о повышении учетной ставки в США. Похоже Fed не боится теперь обвалить фондовый рынок, видя новые вершины на DJI ,S&P.

Имя: Flint , Город: Moscow , - Пн, 11 Янв 1999, 16:35 MSK
To Avatar: 1.Раньше была хорошая корреляция между DEM & CHF. Замена DEM на EUR мало чего меняет, корреляция между EUR & CHF останется, так как экономики западно-европейских стран сильно связаны.2.Котировка $DEM расчетная (к=1.95583).

Имя: Avatar , - Пн, 11 Янв 1999, 16:08 MSK
To All: до введения EUR CHF и DEM двигались синхронно. Говорят, что DEM прекращают котировать. Вопрос_1: как может двигаться CHF - как EUR, с учетом веса DEM в этой корзине или по-своему? Вопрос_2: была объявлена жесткая привязка DEM и др. валют к EUR, но Reuters продолжает давать котировки DEM (отключил ECU и не показывает символ EUR)- это расчетные (т.е. по существу с коэфф.(>1) - EUR) или какие-то другие? Вопросы не очень дельные, но хотелось бы иметь понимание того, что происходит в этот переходный период и как долго он может продолжаться.

Имя: Yu Tce , Город: Prague , CZ , - Пн, 11 Янв 1999, 15:16 MSK
To Avatar : Согласен с вами. Торговлей в широком временном диапазоне на основе фундаментального анализа пользуются Сорос, Баффет и примыкающие к ним. На фоне размеров их фондов - мы простые спекулянты.

Имя: Avatar , - Пн, 11 Янв 1999, 14:32 MSK
To Yu Tce: пол-слова в защиту фундаментального анализа Я полагаю, что его знание (понимание,умение) далеко не бесполезно, но вот торговать по нему вероятно можно только на самых широких временных горизонтах. А такая торговля, вероятно, практически никем не практикуется. А с прагматической точки зрения, близкой большинству, думаю ФА может быть полезен для определения общего характера развития волнового процесса (т.е. на более крупных вонах понять мы в импульсе или в коррекции) Но, вероятно, это возможно и без него по характеру/ структуре волн... Если относить к фундаментальному анализу деятельность операторов MM по формированию своих валютных портфелей, то может быть исходя из этого можно объяснять процесс введения EUR и связанные с ним колебания курсов основных валют.

Имя: Yu Tce , Город: Prague , CZ , - Пн, 11 Янв 1999, 13:53 MSK
To Avatar : Правильно держите "нос по ветру". Политэкономические рассуждения о поведении финансового рынка больны вирусом коммунизма. Я предлагаю всем "фундаментальным аналитикам" к своим рассуждениям прилагать выписки по счету по рынке FOREX, чтобы было понятно, на сколько их кормит этот анализ.

Имя: Avatar , - Вс, 10 Янв 1999, 14:58 MSK
To Yu Tce: рад услышать Ваш голос. Ну вот назидательно вещать у меня уже получается, а работать - пока нет :(. Правда, остается надежда на переход кол-ва в кач-во, в т.ч. и с Вашей подачи. Для всех: я совсем не такой умный (иначе был бы богатый), а просто осведомленный :)

Имя: Yu Tce , Город: Prague , CZ , - Вс, 10 Янв 1999, 14:32 MSK
Для Avatar: Абсолютно с вами согласен. У каждого своя стратегия биржевых операций. Все ниже написанные "потуги" найти объяснение движению рынка с точки зрения политической экономики вызывает жалость к их авторам.

Имя: Avatar , - Вс, 10 Янв 1999, 12:24 MSK
По поводу мнений: думаю, они имеют значение только для того кто их высказывает и воспринимает. Рынок (на Forex"e) движется market-maker'ами, а они про нас и не догадываюся. Все мелкие спекулянты на Forex'e толкаются в своих котировальных конторах (кухнях, как иногда говорят). И опять таки временная синхронизация мнений несущественна, она рассыплется через 5 мин, отдельный сдвиг всех на одну сторону общего рез-та не изменит: контора всегда получит свое. Отсюда вывод- ищи свою стратегию (тактику) на рынке, она может быть любой (разница в продуктивности/ прибыльности).

Имя: Oleg , e-mail: forex@email.com , - Вс, 10 Янв 1999, 01:27 MSK
Igroku: Hi, If you don't mind, i would like to disscuss something with you through E-mail. Thx

Имя: Серж , - Пт, 08 Янв 1999, 11:59 MSK
Vugluskr, спасибо на добром слове. Только сказали бы что нить сами, чем искать огрехи в моем ИМХО. А насчет кроссов это не было советом, это тоже ИМХО, которому не надо следовать:).

Имя: Vugluskr , e-mail: vugl@yahoo.com , Город: Moscow , RU , - Пт, 08 Янв 1999, 11:38 MSK
Серж, за совет с кроссами спасибо, конечно. Только я же просил мылом! Я вот только прочел Ваш постер, как представил себе кучу народа, уже стучащего по клавишам все, что они об етих самых кроссах думают! Или это Вы специально в отместку за то, что я про доллйену сказал? Их... не придавали б значения, я ее (график то есть) не видел уже больше суток по причине отдыха и праздника... Хотя, может, как раз такие мнения-то как раз и стоит слушать? Нет ли у Вас в запасе какого-нить постулата № 4 на этот случай? :-)

Имя: Серж , - Пт, 08 Янв 1999, 11:13 MSK
Олег я не умничаю, просто поделился с коллегами одним из методов, который постоянно применяю (в том числе и к вашим постерам). Работает везде:).

Имя: Олег , Город: Москва , Россия , - Пт, 08 Янв 1999, 11:03 MSK
Самое верная т.зр. на маркет - полное отсутствие последней. Если Вы слушаете чужое мнение и делаете с точностью наоборот, Вы полностью полагаетесь на это самое чужое мнение, не так ли? Все мнения и рекомендации не стоят бумаги, на которой они написаны, вовсе не потому, что они обязательно (или в 99 случаях из 100) неверные, а потому, что они ЧУЖИЕ. Если очень хочется поумничать на глобально/политические/экономические темы, то не увязывайте свои выводы с трейдингом ни в коем разе.

Имя: Серж , - Пт, 08 Янв 1999, 02:57 MSK
Можно трейдать кроссы например. Про них мало шума. Самый чистый трейд. А о постерах. Сравните постеры любого на ГлВ или здесь или аналиста хоть откуда, с маркетом. Совпадения не будет. Ни в уровнях ни в тайминге. Я уже более года читаю ГлВ, нет этого. Даже уважаемый аналист на ГлВ как Афины частенько прибегает к КОНТРАРИ ОПИНИОН и вот тогда у него есть совпадение. А когда он говорит, что мол предсказываю что тогда-то и тогда-то будет то и то-то. Всегда мимо. На маркете когда кто то выигрывает, то кто то проигрывает. И разве будет ваш конкурент трейдер вам помогать себя объигрывать? Нелогично.

Имя: Vugluskr , e-mail: vugl@yahoo.com , Город: Moscow , RU , - Пт, 08 Янв 1999, 02:27 MSK
Совершенно тяжелый получается случай... Прочел я, значит, все постулаты и пошел на GV. Ну там, понятно, Igrok грит, что $Y вниз катит, а какой-то мен из Гонконга наоборот, готовится закупаться... Отбрасываем, значит, все суеверия и уверенно применяем постулаты. Что получается?.. А-а-а!.. Получилось, что никуда доллйена не будет двигаться в ближайшее время, ни вверх, ни вниз. Наверное, будет в рейндже торговаться. Вот только зря я это сказал, теперь и этого не случится, а жаль... Придется поискать другую пару. Народ! Кстати, не подскажет ли кто такую пару валют, про которую никто ничего не говорит на форумах, а? Во бы найти такую! Только ето... плиз, мылом, а то как начнут обсуждать... Так, глядишь, испортят всю торговлю :-(

Имя: Серж , - Пт, 08 Янв 1999, 01:39 MSK
Немного дополнения. Высказываться можно на темы методологии или технологии трейда. Тут действуют законы обычной логики.

Имя: Серж , - Пт, 08 Янв 1999, 01:34 MSK
Член Полютбиро, абсолютно верно. Поэтому я и не публикую свое мнение до того как никогда, только после, но люблю читать публикации чужих. Кто бы это ни был: аналитические службы, постеры, частные мнения, высказанные мне по телефону. Я всегда на почти 100 процентов уверен, что то что я услышал или прочел НЕ ПРОИЗОЙДЕТ. А тогда легко идти от противного. Если я вижу каким то образом, что то что я считаю верным высказывает еще кто то, то я так никогда не делаю.

Имя: ЧленПолитбюро , - Пт, 08 Янв 1999, 00:12 MSK
Серж, твои постулаты №№ 1 и 2 означают, что нужно услышать мнение аналитика-трейдера или высказать вслух свое мнение и встать в противоположную сторону - гарантия успеха 99%.

Имя: Серж , - Чт, 07 Янв 1999, 22:27 MSK
Могу только добавить, что постулат №1 распространяется и на чужие мнения о маркете. Т.е. то что тебе сказал любой другой трейдер, аналист, человек с улицы, НИКОГДА не произойдет. НИКОГДА означает- на 99 процентов. Постулат№2: мнение аналиста изменяется вместе с маркетом (только сообщить тебе об этом изменении аналист увы забывает). Отсюда вытекает предположение, что возможно мнение уважаемого Александра уже изменилось или еще изменится в непредсказуемом для нас моменте времени. ПОСТУЛАТ№3(САМЫЙ ВАЖНЫЙ): НИКОГО НЕЛЬЗЯ СЛУШАТЬ, НАДО ПОЛАГАТЬСЯ ТОЛЬКО НА СЕБЯ. Из него следует, что свое настоящее мнение о маркете нельзя не кому говорить до того, а то не сбудется. Аминь.

Имя: Lyri , - Чт, 07 Янв 1999, 21:58 MSK
А как-же цель по иене 100 и ниже, которую давненько указывал Александр, ведь третья волна не закончилась?

Имя: Flint , Город: Moscow , - Чт, 07 Янв 1999, 14:01 MSK
Неделю назад все аналисты предсказывали усиление евро против $.Те, кто не первый год изучает повадки хищного зверя –Форекса, догадывались, что будет совсем не так как ожидает толпа. Так будет, но не сразу.

Имя: Серж , - Чт, 07 Янв 1999, 12:34 MSK
Доллйена сделала все очень красиво. Если посмотреть сколько было согласных на ГлВ с разворотом тренда на ней, то все становится ясно. Постулат %1: Толпа всегда не права. Моя модификация постулата №1: Все что постится на ГлВ или на этом форуме никогда не происходит.

Имя: Flint , Город: Moscow , - Чт, 07 Янв 1999, 12:05 MSK
S&P 500 ,а за ним и DJI сделали new high, так что у US экономики еще много пороха в пороховницах и ягод в ягодицах. Что-то мне не понятно почему именно сегодня йена штурмует уровень 110, наверно из-за дурного характера.

Имя: Flint , Город: Москва , - Пн, 04 Янв 1999, 13:36 MSK
To Univer: реплика на послание от 30 дек.: К Премьер-министрам и главам ЦБ стекается ПОЛНАЯ оперативная и стратегическая экономическая информация (неужели с этим можно спорить?) и пользуясь ею они обязаны вести экономику страны минуя подводные камни, но это не у всех получается. Уж если П-М и ЦБ не могут предвидеть негативного изменения обменного курса, то за прогнозом надо обращаться в небесную канцелярию. P.S.Всех трейдеров поздравляю с Новым Годом, желаю успехов в освоении EUR.

Имя: Ян , Город: Москва , Россия , - Чт, 31 Дек 1998, 23:06 MSK
FX-O: Спасибо,что вы появились в этом году. Вы очень нужны нам всем. Держитесь, не исчезайте.Здоровья вам. Всем участникам Ф-1: "Просите,и дано будет вам;ищите и найдёте;стучите и отворят вам. Ибо всякий просящий получает,и ищущий находит,и стучащему отворят. (Мф.7:7,8) С новым годом!!

Имя: DMTR , e-mail: dmitry_ep@stt.svrstt.ru , - Чт, 31 Дек 1998, 12:37 MSK
Господа, поздравляю всех с NY! Профессиональных успехов всем. Браво, Univer. Ваши высказывания по торговой технике резонируют с моим представлением о предмете. Хочу разрешить жаркий спор какие крупные hedge funds имели в прошедшем году хороший return. В призеры WSJ вышел управляющий заработавший в среднем 37 % годовых за 10 прошедших лет на акциях фармацевтических компаний. Самыми прибыльными за 98 год были фонды, оперировавшие с fixed incomes с рейтингом не ниже АА, их доходность составила до 42 % годовых. Самым стабильным управляющим был признан спекулянт, работающий на чистом теханализе с T-bonds. Его return за последние 10 лет почти не отклоняется от 27 % (25-30%). Вообще в прошедшем году в среднем индексные фонды опережали все прочие. Особый разговор частные commodities funds, там раскладка иная. Titles упомянутых деятелей я не помню, алчущим могу покопаться в подписке WSJ и назвать все точно. Еще раз успехов всем. И удачи, которая не бывает лишней! DMTR

Имя: Vicont , - Ср, 30 Дек 1998, 22:23 MSK
Дорогие дамы и господа! Поздравляю! Успехов и здоровья!

Имя: Avatar , - Ср, 30 Дек 1998, 20:24 MSK
To Univer: Полагаю, что система не должна радикально зависеть от времени Close. То, что TS многое делает по-своему, известно. И опять-таки это не должно полностью искажать рез-ты. Ведь разбирая рез-ты back-test не просто смотришь на отметки о трейдах, а проверяешь, то ли получается, что задумал. А если подробнее про TS, то мое мнение, что при учете ее особенностей, она может нанести ощутимую пользу. Я, например, пытаюсь ориентируя систему на daily, отлаживать ее на 240 мин или 120 мин. Это приносит дополнительные разочарования в отношении проверяемых систем, но уберегает от заблуждений. Ну и конечно ее стопы нужно применять аккуратно, стараться не отдавать приказов on Close. Может еще что-нибудь добавите? Но feed-back уже завтра...

Имя: ЧленПолитбюро , - Ср, 30 Дек 1998, 19:40 MSK
Начал уточнять список трейдеров, за которых мне бы хотелось выпить, - получается, что придется поллитру на Новый Год ложкой хлебать.

Имя: Univer , e-mail: alex@senator.ru , Город: Москва , Россия , - Ср, 30 Дек 1998, 19:34 MSK
To Avatar: К бэк-тесту отношение всегда было и есть хорошее еще с 96 года с TradeStation 3.5. Инструмент полезный безусловно, но не панацея от бед.Проблем много: одна из первых-чистота данных. Если Вы работаете с данными с Forex, Вы работаете с информационными котировками ничего не говорящими о состоянии рынка в некий момент времени. Система считает limit ордер заполненным, на самом деле х.., то же со Stoploss, те же ошибки с уровнями.(Вольное отступление: если Вы работаете со стандартными индикаторами ТА с форексом, то какие данные вы используете?Что такое на форексе открытие или закрытие рынка, который работает 24 часа в сутки, закрытие часа или дня, которое есть случайная величина данная каким-нибудь ненормальным контрибьютором вроде Harlow Batler когда-то на CQG информирующего о каком-то своем видении рынка.В стандартном открытии и закрытии форекса нет того физического смысла, который вкладывается в это понятие на фьючерсных рынках или рынках ЦБ, для которых и были созданы стандартные индикаторы. По-моему, ответ на этот вопрос откроет интересные возможности. Одна из главных проблем всякой механической системы и back test - то, что рынок-собака все время меняется.Ну, да ладно. Мое отношение к back-test то, что, может быть, важнее решить как тестировать, на каких данных, чем то- что тестировать. Обучение стоило очень дорого намного дороже, чем обучение в Лондонской экономической школе с полным пансионом и самое главное никогда не знаешь - получил ты диплом или еще нет.

Имя: Вася(он же ЧП) , - Ср, 30 Дек 1998, 18:16 MSK
Вуглускр,я пожалуй выпью за твое здоровье рюмку на Новый Год, а также по отдельной рюмке за Аналиста, Александра, Сергея, Михаила, Гарика, Олега, Алексея, Лури, отдельно без тоста за Игрока и за всех остальных известных и неизвестных. Всего должна получиться одна поллитра.

Имя: Avatar , - Ср, 30 Дек 1998, 16:33 MSK
To: Univer Познавательно. Делаю вывод, что до недавнего времени да и сейчас, кажется, Вы работает "по живому", т.е. не используете back-test. Если не секрет, сколько стоил опыт эволюционной выработки системы работы на рынке? С учетом Вашего опыта, какое теперь отношение к back-test? Не намекнете ли в общих чертах к какому классу систем можно относети Вашу нынешнюю?

Имя: Vugluskr , e-mail: vugl@yahoo.com , Город: Moscow , Russia , - Ср, 30 Дек 1998, 16:31 MSK
Я это... извиняюсь, что не в тему... Всех поздравляю с Новым годом! Желаю всем, чтобы цены живо двигались в новом году, неважно куда... Впрочем, персонально для Васи желаю роста графика $Y прямо к коммунизму и можно выше. Вообще, было б неплохо, чтобы все графики двигались весь год в одну сторону равномерно :-)) Этого, значит, тоже всем желаю. Ну еще, конечно, маленьких спредов, НЕжлобских брокеров... и денег, денег побольше!.. Терпения вам и крепких нервов, здоровья вам и вашим близким. Удачи всем.

Имя: Univer , e-mail: alex@senator.ru , Город: Москва , Россия , - Ср, 30 Дек 1998, 16:07 MSK
To Avatar:К сожалению, помочь приобщиться к Market Wizards не могу, потому что не помню кому позволил приобщиться в последний раз пол-года назад. Что же до profitable strategie, то исповедую утверждение о том, что каждый(кто выживет) в конце концов приходит к стратегии, соответствующей его характеру(опять-таки унисон с Market Wizards). Сам я страшно не терплю loss'ов или вернее сказать больших DrawDown ,предпочитаю быстро (но, естественно, хотя-бы минимально обосновано) убегать. Для того, чтобы это делать проще, никогда не делаю прогнозов о будущем движении цены и основное внимание уделяю технике входа. И еще стараюсь не играть с удачей в прятки-либо она очевидна, либо лучше остаться в стороне. Ну, а остальное - know-how. Среди моих знакомых трейдеров, однако, есть люди с "железными яйцами" допускающими иной раз колоссальные Drawdown и, тем не менее, более десятка лет in business и well-to-do. Что же до модели, то в 94 году я, например, жутко увлекался Japanese CandleSticks и даже прилично преуспел с этой моделью на фьючерсных рынках. К сожалению, попытка применить этот аппарат к Forex закончилась плачевно. В 95 году впервые услышал об Elliott Waves и на пол-года стал поклонником этой стратегии. Любовь закончилась вместе с деньгами. Примерно в этот же период шла работа по написанию собственного софта по нейросетям( бо как тогда я еще читал журналы типа Futures и идея казалась жутко перспективной) Проект занял год и кучу денег. Результат был-задача, может быть, и решается, но потребует еще не одного года работы приличного института. В общем и т.д. и т.п. В итоге, после всех этих моделей, механических систем и т.д. к началу 97 г. я пришел к достаточно примитивной технике, достаточно примитивной психологии, но торговый результат при этом резко улучшился. Я думаю, что, безусловно, нужно пытаться построить те или иные системы, описать рынок теми или иными моделями, но с конечной целью - повысить свое "понимание" рынка.

Имя: Igrok , - Ср, 30 Дек 1998, 15:54 MSK
Владу. Не припомню я что-то такого племянничка...А то, что нижеупомянутые титаны финансовых рынков проявили себя полными неудачниками в валютном рынке это общеизвестно и особых доказательств не требует. Все более-менее серьезные их успехи в валютных спекуляциях всегда были связаны с грубым давлением огромных денежных масс на второстепенные ослабленные валюты типа новозеландского доллара, мексиканского песо или малайзийского ринггита. Открой, родственничек, "Алхимию финансов" и там черным по белому пропечатано что думает сам автор о своих способностях прогнозировать будущее поведение основных валютных курсов. Не сильно высокого мнения он сам о себе в этом деле. Что же касается остальных неупомянутых, но тоже авторитетных товарищей, то об их успехах можно судить по тем результатам, с которыми большинство hedge funds завершили этот год. Полезно будет также поинтересоваться мнением инвесторов в эти фонды, от которых остались рожки да ножки. А Баффет вообще не по этому делу. Он инвестор, а не спекулянт. И совсем не из нашего департамента. Его взгляд на будущее валютного рынка ничем не лучше точки зрения любого обывателя. Почему я должен благоговеть перед людьми, достигшими больших успехов в сферах, которые не имеют отношения к предмету, по поводу которого они так авторитетно высказываются и в котором я и сам вполне компетентен и могу это доказать? Поскольку их прогноз касается вещей, в которых они и раньше не сильно преуспели, то такому прогнозу грош цена. Каждый должен заниматься своим делом.

Имя: Avatar , - Ср, 30 Дек 1998, 14:31 MSK
Univer'у: благодарю за комментарий. Не позволите ли приобщиться к Market Wizards? Это Shwager-Rashke, кажется? Я знаю об этой книжке, но, к сожалению, не прочитал, пока. Я не мудрствую об отдаленных перспективах на Forex'е. Речь и не о фундаменталиях. Я в них не силен. Модели, к-рые я пытаюсь строить разными способами направлены на продуктивное поведение (читай - profitable) в этой среде. А вот тут начинаются вопросы: активное-реактивное поведение, как все или contrarian, с моделью (Elliott/Fibonacci,Neural-N-dimention)или тактикой, на каком временном горизонте, какие drawdauns терпеть, стратегии входа/добавления-убавления/выхода. Можно ответить - по деньгам, но это малосодержательно и, думаю, лишь может дать вклад в ликвидность спекулятивного рынка и привести к потере счета.

Имя: Univer , e-mail: alex@senator.ru , Город: Москва , Россия , - Ср, 30 Дек 1998, 14:13 MSK
To Avatar:Если Вас интересует технология образования цены в долгосрочной перспективе, то тривиальные макроэкономические параметры дают, на мой взгляд, достаточно хороший прогноз. Другой вопрос, что лично мне как трейдеру эти прогнозы ничего не дают и ничего не стоят. Сделать деньги в этом месяце крайне сложно даже зная, что в течение двух-трех лет, скажет $DM не выйдет из range 15-20 фигур. Что же касается методики образования цены сегодня, то, вообще говоря никакими макроэкономическими параметрами это не описывается. Попытайтесь себе представить все многообразие участников со всем многообразием их позиций. Что делаете Вы, когда утром приходите на работу: смотрите где цена и где ваша позиция, как изменились лимиты, каково Ваше вознаграждение как трейдера, уменьшилось оно или увеличилось, слишком ли велики потери и что скажет Клиент. Вот то же самое руководит и остальными участниками. Не надо думать, что есть какие-то гении или нейронные компьютеры просчитывающие поведение цены. Лучшая книга, которую я за 5 лет работы на спекулятивных рынках прочел была Market Wizards (плохая у меня память на авторов). Если не читали-обязательно прочтите, если читали-то ничего не поняли. В этой книге есть ответы на Ваши вопросы и про маркетмэйкеров и про хаотичность цены и про то как реально делаются деньги на рынках. Самое простое правило любого биржевого спекулянта: цена идет всегда туда, где ее меньше ждут. Сначала смоем стопы, потом - что получится. To Flint: Утверждение по поводу ЦБ знающих перспективы будущего курса не выдерживает никакой критики. Примеры:BOE, BOF, BOJ с конца 96 по середину 98 года.Литература:International Financial Market, Grabbe. Всех с Новым Годом. Желаю в Новом Годы не повторять ошибок прошлого. Успехов!

Имя: Avatar , - Ср, 30 Дек 1998, 14:04 MSK
Flint'у: благодарю за отклик. Но Ваши суждения не представляются конструктивными. Констатация того, что дело слишком сложно, чтобы пытаться его понять, как-то не вдохновляет. Строить уравнение никто уже не пытается, для этого есть другой аппарат-нейронные сети-один из методов множественной нелинейной регрессии, но пока я не видел, чтобы они давали обещающие рез-ты. А этими сетями сетями занимаются уже давно, пик публикаций давно спал, однако прорыва не видно. Есть хорошее ПО, оно продается всем желающим и не слишком дорого, а вот на практике используется единицами энтузиастов. Грамотный теханализ оказывается пока впереди. Сетки почему-то уступают, не могут работать как надо. Думаю, что здесь нужен рывок вперед на основе того, что уже сделано. Нужно разрабатывать подходы ALife, как я уже упоминал имитационные модели коллективного поведения взаимодействующих агентов. Поэтому я поставил и вопрос о взаимодействующих сущностях в среде Forex (полагаю, среда неоднородна, т.е. в ней присутствуют агенты с существенно разными х-ками). Маркет-мейкеры - это один класс сущностей, банки с клиентскими заявками-другой, а спекулянты - те же агенты, но они не влияют на процесс, а озабочены проблемами жизни и выживания в нем. Для них он среда. Если удастся показать, что существуют продуктивные тактики поведения, среди таких агентов, к-рые способствуют выживанию,то это уже ценный вывод.

Имя: Влад , Город: Москва , Россия , - Ср, 30 Дек 1998, 13:46 MSK
Кто готов продавать USD против EURO? Я сегодня перевел часть счета в DM - так, на всякий случай.

Имя: Влад , Город: Москва , Россия , - Ср, 30 Дек 1998, 13:45 MSK
Игроку: Позор, дядя. Не нравится точка зрения Сороса - зачем же на японский переходить, тем более заочно. Любая точка зрения имеет право быть высказанной без перехода на личности. Уважайте человека независимо от того, согласны Вы с ним или нет!

Имя: Flint , Город: Москва , - Ср, 30 Дек 1998, 13:15 MSK
To Avatar : На формирование цены влияют тысячи факторов, поэтому решать уравнение у=f(x1,x2,…x1000) бесперспективно, даже если ты заместитель Бога по информации. Пока ты вводишь данные- они уже успевают устареть. Каждый фактор работает по особому закону, не похожему на другие. Возьмем к примеру йену. Экспортеры, импортеры, хеджевые фонды, центробанки, банки и т.д. меняют йены на $, DEM, CHF, GBP, ITL, ESP, CAD, AUD etc. 150 государств на земле- это 150 сообщающихся сосудов, больших и маленьких. Лучше всех владеют информацией о перспективах экономики и обменного курса премьер-министр Японии, председатель центробанка и иже с ними, но они раскрывают рот только тогда, когда надо заговорить валюту вниз. В 1997-98 годах заговаривали при поддержке Fed и своего добились. Чтобы спекулянту выигрывать на Форексе, надо находить технические закономерности движения цен с поправкой на изменение политической ситуации. Я считаю, что самообучающиеся нейронные сети являются перспективным инструментом извлечения прибыли на Форексе (и не только на нем). В будущем эти сети сами станут обрабатывать и политическую информацию и макроэкономическую и многую другую- наступит эра соревнования компьютеров, а шансы у мелких спекулянтов еще уменьшатся. Простой шахматист не может обыграть шахматный компьютер, который выиграл у Каспарова. А Форекс- это вообще игра по непонятным правилам, где человеческая интуиция часто подводит.

Имя: Analyst , e-mail: mail@trast.ru , - Ср, 30 Дек 1998, 12:14 MSK
Уважаемые коллеги! Поздравляю Вас с Новым годом, желаю финансовых успехов в 99-ом, и будьте здоровы! В качестве новогоднего подарка предлагаю всем обзор "FOREX, итоги года" Обзор содержит всё то, что принято называть фундаментальным анализом: 1. Краткую хронологию событий прошедшего года 2. Макроэкономика - анализ макроэкономических тенденций основных стран и регионов с графиками, таблицами и т.п. 3. Сравнительный анализ мировых экономик 4. Взгляды на будущее. Рассылка будет проводиться по мылу 11-15 января, так что присылайте заказы.

Имя: Avatar , - Ср, 30 Дек 1998, 11:49 MSK
Знатокам Forex: (м.б. несколько off-topic) может ли кто-то из уважаемых Forex'истов изложить свое понимание механизма формирования цены на рынке Forex. Не ограничиваясь тривиями типа: спрос <-> предложение, а детально. Почему движется цена, как ведут себя market-makers, почему варьируются котировки контрибьюторов информационных систем, и так далее... Ведь клиентские конвертации (реальные) скорее всего делаются по заявкам клиентов не limit, а market? Отсюда можно бы попытаться выявить требования к имитационной модели формирования цены на основе взаимодействия коллектива агентов. Мне кажется, что это практически единственный путь моделирования поведения цены. А затем такой "осциллятор" следовало бы синхронизировать с рынком и можно было бы ожидать правдоподобного поведения. тре Говорят что это большой рынок, но в действительности реально взаимодействующих агентов не так уж много, как и контрибьюторов информ.систем - м.б. сотня-другая? Об"емы - да, но это должно было бы тормозить движения, ведь опасно прокотировать в сторону от "действительной" цены - сразу найдется кто-то, кто будет пытаться сделать арбитраж и после сделки немедленно выставит свои котировки (даже без запроса), чтобы снять прибыль.

Имя: ЧленПолитбюро , - Вт, 29 Дек 1998, 23:49 MSK
К вопросу о войне монетных дворов Америки и Европы : Раздаются голоса о повальных скупках Евро, причем для примера берутся какие-то смехотворно низкие суммы(если считать, что миним.партия на оптовых рынках обмена валют 250млн.долларов и 90% всех сделок идет через доллар). В чем преимущество Америки перед другими странами сегодня? - в том, что она одна имеет право печатать доллары, что дает ей возможность возвращать долги бумагой(7центов за 1-долларовую купюру =1,5 тыщи % доходности и то же за 100-долл. = 150 тыщ % доходности).

Имя: Каленкович , - Вт, 29 Дек 1998, 22:32 MSK
Также присоединяюсь к поздравлениям с новым годом. ИГРОКУ: я не знаток японского, однако с некоторым изумлением когда-то случайно наткнулся на следующий филологический пассаж - по японски фраза (слово) "мудобанаси" означает "пустые разговоры". Как я понимаю "банаси" значит разговоры. Be happy but accuracy!

Имя: Igrok , - Вт, 29 Дек 1998, 21:23 MSK
Надеюсь, что мое предидущее лаконичное замечание никто из участников Форума не принял на свой счет. Оно относилось к упоминанию "финансовых гуру" с их прогнозом по курсу йены к 2003 году. У меня просто не было времени на более подробное высказывание по этому поводу. Дело в том, что к сожалению прогнозы на изменение валютных курсов, которые выдают люди калибра Сороса или Баффета, составившие себе имя удачными операциями на фондовых или товарно-сырьвых рынках, практически никогда не сбываются, а сами они очень часто попадают впросак именно с валютами. Принесшая в свое время Соросу первоначальную славу разовая удачная спекуляция на фунте всего лишь редчайшее исключение в череде их постоянных потерь на валютном рынке и практически у всех "гуру" общий баланс их деятельности по валютам негативный. Я помню массированую покупку тем-же Соросом йены практически на historical low в 1995 году и потерю на этой операции более $600 млн. Подобные промахи великих я связываю с тем, что привычка к агрессивному ведению операций с позиции силы большого капитала дает отличные результаты только на относительно узких рынках и Форекс просто чересчур велик даже для огромных капиталов hedge funds и даже при условии маржевой торговли. Отсутствие инсайдеров и глобальность валютного рынка тоже ведут к тому, что подобные финансовые организации вынуждены становиться в один ряд с простыми смертными вроде нас, но только в силу своего менталитета они чаще всего неспособны признать тот факт, что силенок изменить тренд на основные валютные курсы или как-то манипулировать рынком в долгосрочной перспективе они не в состоянии. Следовать же существующему тренду им не позволяет тот-же менталитет. Поэтому я и применил то самое японское слово к тем, кто вне всякого сомнения заслуживает уважения как профессионал в СВОЕМ деле, но регулярно доказывает полную несостоятельность в нашем общем. Можете не сомневаться, что подобные прогнозы никогда не сбудутся и шанса выйти к 2003 году за пределы корридора, который образовался за последние 10 лет у доллара практически нет. Полторы-две тысячи пипов вниз и три-четыре наверх от текущей цены - предел колебаний на ближайшие 4-5 лет, если не будет серьезных геополитических катаклизмов. Хочу также напомнить, что никакой практической ценности такие догосрочные прогнозы тоже не имеют и не стоит наши реальные спекуляции основывать на подобных предположениях. Всех поздравляю с Новым Годом. Желаю всяческих успехов и удач в 1999.

Имя: billikid , e-mail: sas@sihf.spb.ru , Город: Санкт-Петербург , Россия , - Вт, 29 Дек 1998, 15:33 MSK
Какое влияние окажет переход 11 европейских государств на единую валюту. Доллар, конечно же, останется мировой валютой, во всяком случае на обозримое будущее. Но создание ЕВРО произведет резкое уменьшение и возможное устранение разницы в международных денежных ролях между США и Европой. Начнем с того, что доллар является мировой валютой. Это значит, что в отличии от других денежных единиц, его количество соответствует не только продукту США, но и значительной части мирового продукта. Увеличение же количества долларов от перехода на ЕВРО неблагоприятно скажется на курсе $, и прибавит забот ФРС. Причины, по которым это может произойти, лежат на поверхности. Доля в мировой экономике нового образования (ВВП, экспорт, импорт, размер банковских активов, общий рынок капитала, численность населения наконец) находиться на ровне или превосходит, по отдельным параметрам, сегодняшнего лидера. А этот значит, что новая валюта вполне может рассчитывать на значительную роль в экономике мира. Даже уменьшение, всего на половину, промежутка между текущими ролями доллара и ЕВРО приведет к огромному перепаду в глобальных финансовых вложениях. Произойдет вероятно глобальная диверсификация портфелей, размер которой оценивают как перевод $500млрд-$1000млрд. в ЕВРО. При этом необходимо учесть, что общая внешняя задолженность Соединенных Штатов превышает $1трлн. (1/3 общего долга) и повышалась ежегодно на 15-20 %., в то время как Европейский Союз имеет сбалансированные международные активы. Содержание долларов в золотовалютных резервах развивающихся и развитых промышленных стран насчитывает от $1000 до $1400 млрд. В развивающихся странах в резервах находится в среднем 60 % долларов и 20 % европейских валют (в 1995г в официальных резервах иностранных валют доли распределялись следующим образом $ - 64,1 %; DM – 15,9 %;YEN – 7,5 %; EU – 21,5 %). Выравнивание этих показателей может произвести сдвиг в $150млрд. Япония имеет в резервах более $200 млрд., и вполне может $50млрд. поменять на ЕВРО, для того что бы уверенней себя чувствовать по отношению к новой валюте. США так же вполне возможно будут увеличивать свои резервы, в которых уже на $20млрд. DM и на $15 млрд. Yen. При начале работы Центрального Европейского банка, который будет осуществлять денежную политику Европы, количество резервов естественным (законодательным) образом сократится, и при этом от долларов в размере от 50 до 300 млрд. просто избавятся. Частная диверсификация портфеля может значительно увеличить объем обмена. Глобальные вклады международных финансовых фондов, включая банковские депозиты и обязательства составляют $3,5 трлн. Около пятидесяти процентов из них в долларах и только десять процентов в европейских валютах. Полная перебалансировка портфелей приведет к сдвигу в $700 млрд.. Объединенные официальные и частные действия в этом направлении эксперты определяют (как уже говорилось выше) в $500- $1000 млрд.. Главный вопрос при этом заключается во временном промежутке, за который это произойдет. Многие комментаторы надеются, что такой сдвиг займет значительное время. Тем более, что существование Европейского Союза и ЭКЮ подготовило в значительной степени приход ЕВРО. Но ситуация последних недель говорит, что процесс пошел (или его очень ждут). Доллар к немецкой марке снизился до 1,62, к японской иене – 115,7. (Экономисты прогнозировали, что падение доллара на ближайшее будущее к DM – 1,6, к иене – 127) используя модель, учитывающую различия в производстве, уровнях инфляции, чистых пассивов и активов, по внешней задолженности специалисты делают вывод – в долгосрочной перспективе $1 – 1,37DM и $1- 97 Yen. Если использовать в прогнозе увеличение денежной массы, то можно сделать вывод, что в будущем году (или уже к концу этого) доллар будет стоить 100-110 Yen, или 1,30-1,35DM. Приведу примеры подтверждающие движения к замещению долларовых активов. а) Главный менеджер инвестиционной компании Nippon Life Co сообщил, что «…мы вероятно получим сравнительно высокую выручку инвестируя в европейские обязательства в этом году. Не смотря на то, что европейские государственные бумаги по доходности ниже американских (исключении бумаги Великобритании – 7,25 %), но значительно выше японских.» Nippon Life Co, которая имеет $21,6 млрд. активов в иностранной валюте (цифра марта 1998г.) имеет намерение постепенно повышать свои инвестиции в Европу, не менее 20 % в этом году, и довести до 40 % в будущем. б) Японские брокерские компании отмечают, что обязательства номинированные в ЭКЮ и ЕВРО становятся популярными среди индивидуальных инвесторов. На пример : Nikko Securities Co продано бумаг на 91млн ЕВРО на 2 сентября этого года, к концу месяца – 113 млн.; в июле Nomura Securities Co продал – 300млн.четырех летних ЕВРО (доходность – 4 %), четырехлетние обязательства Германии более чем на 200млн; в августе брокерская компания продала бумаг на сумму 250млн.(3,7 % на четыре года) выпущенных Францией. в) Из 67 млрд. выпущенных обязательств номинированных в ЭКЮ на внутренний и международный рынки в этом году Япония купила не менее 2 млрд. В прошлом году Япония скупала обязательства выпущенные Швецией и Финляндией. США и Великобритания, доллар и стерлинг были доминирующими в течении временных периодов, когда экономики этих страны были действительно определяющими в Мировой Экономике, особенно в торговле. Времена меняются. Конечно, единовременное введение ЕВРО не гарантирует спокойной жизни курсу новой валюты. Колебания валютного рынка на первом этапе будет значительным, как и изменения объема денежной массы ЕВРО. По мнению аналитиков Европе выгоднее было бы войти в новый год с пониженным курсом ЕВРО, для более эффективного управления ситуацией. Что, впрочем, может привести к не- адекватному, по экономическим понятиям, росту курса новой валюты. Сегодняшнее намерение ФРС снижать кредитные ставки предостережет финансовые власти новой Европы от значительного укрепления собственных валют, а значит заставит, если не скупать, то во всяком случае, не продавать доллар. Можно не сомневаться, что многие, от кого зависит будущее отслеживают ситуацию. Наверняка в сором времени последуют переговоры между USA, ЕБ, МВФ, ВТО, стран Европы, Азии и пр. Поживем – увидим.

Имя: billikid , e-mail: sas@sihf.spb.ru , Город: Санкт-Петербург , Россия , - Вт, 29 Дек 1998, 15:30 MSK
Если проследить динамику торгового баланса, бюджетного дефицита и потока иностранных инвестиций в США за последние 20 лет, то можно заметить что за это время экономика США прошла один полный цикл. Он выглядит следующим образом: сначало рост бюджетного дефицита, затем увеличение внешних заимствований, далее занятые через потребительский рынок и дефицит торгового баланса деньги уходят за границу, возвращаясь уже в виде инвестиций. Рост инвестиций и потребительской активности увеличивает прибыли компаний, что приводит, с одной стороны, к увеличению сбора налогов и уменьшению бюджетного дефицита, и с другой стороны, служит толчком на фондовом рынке. В определнный момент происходит перегрев фондового рынка и происходит биржевой кризис. Затем происходит падение потока иностранных инвестиций и когда их величина достигает критической отметки, экономика впадает в кризис. Первый раз это случилось в конце 80-ых г.г. Сегодня США, по видимому, находятся недалеко от аналогичной кризисной точки. Это касается и темпов роста корпоративных прибылей, и направленний потоков иностранных инвестиций (в основном на фондовый рынок). Таким образом дальнейший рост экономики США прежними темпами возможен, по всей вероятности, лишь в случае значительного притока зарубежных инвестиций. В 1997 г. чистый приток капитала составил 236,6 млрд.$, а дефицит торгового баланса -166,4 млрд. $. В условиях такого дефицита платежного баланса доллар может сохранить свою стабильность только в условиях притока капитала из-за рубежа

Имя: Flint , Город: Москва , - Вт, 29 Дек 1998, 15:28 MSK
$JPY топчется на месте (на daily), однако приблизился к нисходящему тренду, поэтому на днях я ожидаю прорыва рэнжа 115-117.50. Если учесть, что DOW тоже находится в критической зоне, то двигаясь в одну сторону они могут убежать довольно далеко, например $JPY на 1000 пипсов.

Имя: Каленкович , - Вт, 29 Дек 1998, 15:26 MSK
С удовольствием отмечаю что Китай начали регулярно упоминать на форуме. Пока это не актуально, но думаю для долгосрочных прогнозов необходимо выстраивать рассуждения с учетом большого влияния Китая на всю мировую экономику. Не стоит забывать и о культурном влиянии. Оно несравнимо больше японского. Думаю через не очень продолжительное время мы будем обсуждать не доллар-йену а евро-юань.

Имя: Univer , e-mail: alex@senator.ru , Город: Москва , Россия , - Вт, 29 Дек 1998, 15:08 MSK
Несмотря на некоторую отдаленность дискуссии от предмета непосредственных спекуляций,(что и было, наверное, в излишне гиперболизированной форме высказано Igroko'м), приятно удивлен существованием подобного форума в "русском" Internet'е. Что касается будущей динамики Euro, то мне как рядовому лоху приходит в голову несколько соображений: 1) В целом согласен с мнением ЧП по поводу краткосрочной перспективы (Euro~DM и, стало быть, в настоящий момент, когда все факторы перед введением евро определены, динамика марки отражает фактически динамику евро, т.е. я не жду никаких катаклизмов на форексе в начале января). 2) To Jerry: безусловны проблемы монетарного характера у ЕЦБ, однако, крайне маловероятно с моей точки зрения снижение ставок в среднесрочной перспективе. И по поводу доллара. Мне кажется, что доллар стал резервной валютой не из-за своего самого большого в мире ВНП( который сам и потребляет), а в силу исторических причин( как то неучастие в мировых войнах(территориальное), активная торговля оружием, когда-то действительно положительное торговое сальдо, самые крупные в мире запасы золота во времена войн). Доверие к доллару, как к резервной валюте уже подвергалось очень серьезному сомнению во времена крушения золотого стандарта. А в настоящий момент мы имеем страну, которая потребляет неимоверно много и только за счет того, что постоянно занимает деньги на то чтобы потреблять. И пузырь этот не лопается только потому, что как и во времена золотого стандарта это не выгодно самим странам кредиторам( через резервную валюту). Я не думаю, что можно для самой же Америки обойтись без плавной девальвации доллара и остаться конкурентноспособной перед двумя полюсами положительного ТБ:Азией и ОЕ. 3)Что касается Японии, то считаю, что ее загнивание только начинается, причем вот у нее-то доллар может стоить и 40-50йен и 150. Это не поможет стимулировать экспорт в настоящих мировых экономических условиях и тем более никак не повлияет на внутренний спрос. Наиболее же серьезным вопросом в Азии считаю Китай, который, в отличие от Японии обладает куда большим ресурсным потенциалом для мировой экспансии и вытеснит со временем Японию с рынка. Прошу извинения за сумбурность высказываний. Буду рад услышать( в смысле увидеть) ваше мнение.

Архив: | 01 | 02 | 03 | 04 | 05 | 06 | 07 | 08 | 09 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | | | | | 19 | 20 | 21 | Вперед |

Copyright © 1998 Forex Outlook, All rights reserved.

Rambler's Top100 be number one