Отправил: Igrok , Ср , 05 Авг 1998 в 08:38 MSK
в ответ на: Re: Вопрос по управлению рисками, которое отправил Igrok Вт , 04 Авг 1998 в 22:44 MSK:
: : Согласен, что управление капиталом - один из основных.
: : Уважаемые, не понимаю следующего:
: : Часто фигурирует утверждение - "желательно не рисковать более 2 % от депозита в одной сделке".
: : Но что тогда делает основная часть депозита - зачем замораживать средства?
: : Выигрышные сделки чередуются с проигрышными и необходимо имееть запас, чтобы не вылететь с рынка. Но при такой цифре запас выглядит черезмерным. Я думаю,
: : что если получится десяток подряд(!) проигрышных сделок - надо просто немедленно вообще уходить с рынка, он не для тебя.
: : Должны быть какие-то моменты, когда можно относительно безопасно рисковать большим процентом. Весьма сомнительно, чтобы можно было это делать на основании только тех. анализа. Я бы понял , когда это игра под неожиданную новость. Но Igrok пишет, что все равно не успеешь. (Кстати, заметил, что даже DJ иногда запаздывает на пару минут с важными новостями по сравнению с Reuters, что говорить о других системах.)
: : В общем , обьясните смысл 2 % и когда реально можно позволить себе рисковать большим.
: Размер Вашего риска - это разница между ценой вхождения в рынок и ценой, на которой вы признаете свою ошибку и ликвидируете первоначальный контракт с потерей. Initial margin и её размер к этому отношения не имеют. Речь идет о том, чтобы не терять более 2% за раз от размера всего рабочего счета, т.е. всей суммы денег на нем.
: Igrok
Сергей,
Получил Ваш e-mail и решил немного расширить свой ответ. Поясню на примере. Предположим, что у Вас $30.000 на рабочем счете при 4% маржи(initial margin). Т.о. свободная маржа (free margin) при открытии одной позиции на $200.000 составит у Вас $22.000. Если вы теряете десять раз подряд по 100 pips на USD/JPY, то всему Вашему счету приходит конец, поскольку Вы уже потеряли более 50% Вашего счета и более 70% от "free margin". Добавьте к этому "operational cost" и вы поймете, что Вам хана. А 100 пипов - это менее среднедневной амплитуды колебаний на этот кросс и в пределах точности анализа рынка (рыночные "шумы" имеют примерно такую амплитуду). Искусственно сужая свои потери и ставя стопы слишком близко, вы добиваетесь того, что попадаете под случайные колебания чаще, что в конечном итоге приведет к такому-же печальному финалу.
Regards.
Igrok